Nhiều khả năng NIM sẽ giảm trong nửa cuối năm

Từ số liệu kết quả kinh doanh của 17 ngân hàng niêm yết, tổng thu nhập lãi thuần tăng 46,1% so với cùng kỳ trong quý II/2021 từ nền tăng trưởng thấp của quý II/2020, được hỗ trợ bởi tín dụng tăng 18,4% so với cùng kỳ và biên lãi ròng (NIM) bình quân tăng 109 điểm cơ bản.

Thu nhập ngoài lãi tăng 36,4% so với cùng kỳ nhờ thu nhập phí thuần tăng 53% so với cùng kỳ. Tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) bình quân giảm xuống 34,8% trong quý II/2021 từ 36,1% trong quý II/2020. Trong khi đó, tổng chi phí dự phòng tăng 89,5% so với cùng kỳ, chiếm 42,7% lợi nhuận hoạt động trước dự phòng. Do vậy, tổng lợi nhuận ròng của các ngân hàng niêm yết tăng 36,2% so với cùng kỳ trong quý II/2021, thấp hơn mức 77,3% của quý I/2021. Tính chung nửa tháng đầu năm, tổng lợi nhuận ròng của 17 ngân hàng niêm yết tăng 55,5% so với cùng kỳ.

Theo các chuyên gia của Công ty Chứng khoán VNDIRECT (VNDIRECT), hầu hết các ngân hàng niêm yết đều ghi nhận NIM mở rộng trong 6 tháng đầu năm do chi phí vốn giảm sâu hơn mức giảm của tỷ suất sinh lời của tài sản. Theo ước tính của VNDIRECT, tỷ suất sinh lời của tài sản trung bình giảm nhẹ 43 điểm cơ bản so với cùng kỳ, giảm nhẹ hơn so với đà giảm 120 điểm cơ bản của của chi phí vốn.

Việc ngân hàng hạ lãi suất hỗ trợ khách hàng sẽ cản đà tăng trưởng NIM. Ảnh: Duy Dũng.

VNDIRECT cho rằng, việc cải thiện NIM sẽ chậm lại trong nửa cuối năm 2021 do các ngân hàng thương mại được yêu cầu hạ lãi suất cho vay để hỗ trợ khách hàng, doanh nghiệp trong đại dịch. Cùng với đó, xu hướng cải thiện NIM sẽ không đồng đều giữa các ngân hàng, do mức độ biến động của mỗi ngân hàng đối với cạnh tranh trong huy động tiền gửi và nhu cầu huy động vốn rất khác nhau.

Do ảnh hưởng của đợt bùng phát dịch bệnh vẫn kéo dài, VNDIRECT kỳ vọng, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) sẽ tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ linh hoạt hiện hành cho đến năm 2022. Nhờ vậy, các ngân hàng sẽ tiếp tục hưởng lợi từ chi phí vốn thấp. Do đó, trong bối cảnh cạnh tranh tiền gửi không gay gắt lắm và thanh khoản dồi dào như hiện nay, các ngân hàng có khả năng mở rộng cho vay cá nhân sẽ được ưa thích hơn vì hưởng lợi suất tài sản tốt hơn.

Chất lượng tài sản được cải thiện nhờ được nới quy định

Theo số liệu từ VNDIRECT, tỷ lệ nợ xấu (NPL) bình quân tại cuối quý II/2021 của 17 ngân hàng niêm yết tiếp tục đà giảm xuống mức 1,49% so với mức 1,54% tại cuối 2020 và mức 1,81% tại thời điểm cuối quý II/2020. Trung bình nợ nhóm 5 của các ngân hàng giảm nhẹ xuống mức 0,78% tại cuối quý II/2021 từ mức 0,85% tại cuối 2020.

Các chuyên gia của VNDIRECT cho biết, hầu hết các ngân hàng đã tích cực trích lập dự phòng trong 6 tháng đầu năm 2021 để chuẩn bị cho khả năng nợ xấu mới tăng cao do các doanh nghiệp chịu tác động mạnh từ đợt bùng phát đang diễn ra. Do đó, chi phí tín dụng trung bình tăng 20 điểm cơ bản so với cùng kỳ lên 1,5%.

Tỷ lệ bao nợ xấu (LLR) trung bình được cải thiện lên 123,2% vào cuối quý II/2021 từ mức 108,8% vào cuối 2020 hoặc 80,8% tại cuối quý II/2020.

Ngày 7/9/2021, NHNN đã ban hành Thông tư 14/2021/TT-NHNN cho phép các ngân hàng được cơ cấu lại thời hạn trả nợ và miễn giảm lãi phí, giữ nguyên nhóm nợ đối với dư nợ phát sinh sau thời gian quy định theo Thông tư 03/2021/TT-NHNN và Thông tư 01/2020/TT-NHNN.

Các chuyên gia của VNDIRECT tin rằng, chính sách mới này sẽ giúp giảm áp lực trích lập dự phòng cho các ngân hàng và hỗ trợ doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi đại dịch. Do lo ngại về khả năng gia tăng nợ xấu trong một vài quý tới, VNDIRECT ưa thích các ngân hàng có chất lượng tài sản vững chắc và nguồn dự phòng dồi dào./.

Thái Duy