Theo báo cáo của SSI Research, mới đây, HOSE đã chính thức công bố Quy tắc Bộ chỉ số HOSE-Index phiên bản 4.0, thay thế phiên bản 3.1 trước đó. Quyết định này dự kiến sẽ có hiệu lực từ tháng 3/2025. Tuy nhiên, đối với kỳ cơ cấu danh mục quý I/2025, do ngày chốt số liệu là 31/12/2024, các quy tắc mới sẽ chưa được áp dụng trong kỳ này. Một số thay đổi cụ thể như sau:

Về thay đổi danh mục chỉ số, theo SSI Research, danh mục VN30-Index trong kỳ quý I/2025 sẽ có sự điều chỉnh khi cổ phiếu LPB được thêm vào và cổ phiếu POW bị loại ra. Hiện tại, trên thị trường có 4 quỹ ETF sử dụng VN30 làm chỉ số tham chiếu, bao gồm DCVFMVN30 ETF, SSIAM VN30 ETF, KIM Growth VN30 ETF, và MAFM VN30 ETF, với tổng giá trị tài sản ước tính đạt 9.150 tỷ đồng (tính đến ngày 20/1/2025). Trong đó, riêng quỹ DCVFMVN30 chiếm khoảng 6.500 tỷ đồng.

Dựa trên thay đổi danh mục, SSI Research ước tính các quỹ này mua vào khoảng 18,3 triệu cổ phiếu LPB (tỷ trọng 6,36%), 2,3 triệu cổ phiếu VIB (tỷ trọng 2,7%) và 685.000 cổ phiếu MSN (tỷ trọng 3,6%). Đồng thời, họ sẽ bán ra lượng lớn cổ phiếu gồm POW (3,2 triệu cổ phiếu), VHM (3,2 triệu cổ phiếu), TCB (1,7 triệu cổ phiếu), VPB (1,6 triệu cổ phiếu), và ACB (1,5 triệu cổ phiếu).

Với chỉ số VNFIN Lead, kỳ rà soát lần này không có bất kỳ thay đổi nào về thành phần danh mục. Quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF, một quỹ ETF dựa trên chỉ số này, hiện quản lý tổng giá trị tài sản khoảng 454 tỷ đồng (tính đến ngày 20/1/2025).

Tương tự, chỉ số VNDiamond cũng giữ nguyên thành phần danh mục với 19 cổ phiếu. Đáng chú ý, có 5 quỹ ETF sử dụng chỉ số này làm tham chiếu, bao gồm DCVFMVN Diamond, MAFM VNDiamond, BVFVN Diamond, KIM Growth Diamond, và ABF VNDiamond, với tổng giá trị tài sản ròng khoảng 12.830 tỷ đồng. Riêng quỹ DCVFMVN Diamond chiếm đến 12.300 tỷ đồng.

Dựa trên dự báo của SSI Research, quỹ này có thể sẽ mua vào các cổ phiếu như OCB (3,3 triệu cổ phiếu), MBB (1,1 triệu cổ phiếu), HDB (1 triệu cổ phiếu), TCB (975.000 cổ phiếu), và ACB (947.000 cổ phiếu). Ngược lại, lượng bán ra tập trung ở cổ phiếu FPT (1,2 triệu cổ phiếu) và REE (674.000 cổ phiếu).

Tổng hợp thay đổi về số lượng cổ phiếu mua bán của các quỹ ETF liên quan đến VN30, quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF và quỹ DCVFMVN Diamond ETF theo dữ liệu tính đến ngày 20/01/2025.